中国证券监督管理委员会


关于转发中国人民银行《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》和《证券公司进入银行间同业市场管理规定》的通知
证监会



各证券监管办公室、办事处、特派员办事处，各基金管理公司、证券公司：
为进一步发展金融市场，拓宽证券公司与基金管理公司的融资渠道，中国人民银行于1999年8月19日下发了《关于印发〈基金管理公司进入银行间同业市场管理规定〉和〈证券公司进入银行间同业市场管理规定〉的通知》（银发〔1999〕288号），现予转发。



第一条 为进一步发展货币市场，拓宽基金管理公司的投资渠道，根据《中国人民银行法》、《证券投资基金管理暂行办法》，特制定本规定。
第二条 基金管理公司在全国银行间同业市场的交易和结算活动接受中国人民银行的监管和动态检查。
第三条 中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准设立的基金管理公司可以申请加入全国银行间同业市场，从事购买债券、债券现券交易和债券回购业务。
第四条 基金管理公司须向中国人民银行提交以下申请材料：
1．加入全国银行间同业市场的申请；
2．《基金管理公司法人许可证》（副本复印件）；
3．《企业法人营业执照》（副本复印件）；
4．基金管理公司章程；
5．经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所及其会计师审计的最近三年的财务报表、审计报告和验资报告；
6．与托管银行签署的托管协议；
7．基金契约；
8．基金管理公司管理的基金持有的全部债券的明细情况；
9．公司的资金、债券管理内控制度；
10．公司负责资金和债券运作的部门和人员情况；
11．中国人民银行要求提供的其他材料。
第五条 中国人民银行根据有关标准和规定，对基金管理公司的申请材料进行审查，对基金管理公司发文批准入市并公告。
第六条 凡经批准进入全国银行间同业市场的基金管理公司，必须通过全国银行间同业拆借中心提供的交易系统进行债券交易业务。
第七条 进入全国银行间同业市场的基金管理公司的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期。
第八条 进入全国银行间同业市场的基金管理公司进行债券回购的资金余额不得超过基金净资产的40％。
第九条 对经批准入市的基金管理公司，由全国银行间同业拆借中心根据中国人民银行的通知负责其与交易系统联网，并根据中国人民银行的规定在交易系统设定每家基金管理公司的最高债券回购限额。
第十条 对经批准入市的基金管理公司，中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）负责其与结算系统的联网，为基金管理公司开立债券托管帐户。基金管理公司在全国银行间同业市场交易的债券必须在中央结算公司托管和结算，不得转托管到证券交易所。
第十一条 基金管理公司在全国银行间同业市场交易的资金清算方式由双方自行商定，本金和利息的支付都必须以转帐方式进行，不得收付现金。
第十二条 经批准进入全国银行间同业市场的基金管理公司应向市场披露必要的信息，包括公司的基本情况、财务状况和发起人情况。基金管理公司应披露真实信息。
第十三条 基金管理公司在全国银行间同业市场的交易、结算活动除遵守本规定外，还应按照中国人民银行公布的《银行间债券回购业务暂行规定》、《银行间债券交易规则》、《银行间债券交易结算规则》等全国银行间同业市场的管理规定进行业务活动，签署债券回购主协议等协议
文件。
第十四条 进入全国银行间同业市场的基金管理公司如违反本规定和全国银行间同业市场的其他管理规定，中国人民银行将视情况给予警告、通报、暂停其在银行间同业市场的业务、取消其全国银行间同业市场成员资格等处罚，同时通报证监会。
第十五条 本规定由中国人民银行制定并解释。
第十六条 本规定自发布之日起执行。



第一条 为进一步发展货币市场，适当拓宽证券公司的融资渠道，促进货币市场与资本市场的协调发展，根据《中国人民银行法》、《中华人民共和国证券法》，特制定本规定。
第二条 本规定适用对象是指经中国人民银行批准成为全国银行间同业市场成员的证券公司。
第三条 证券公司在全国银行间同业市场的交易、结算活动接受中国人民银行的监管和动态检查。
第四条 证券公司以法人为单位申请成为全国银行间同业市场成员，其分支机构不得进行交易。
第五条 根据中国人民银行对全国银行间同业市场管理的有关规定，凡申请进入全国银行间同业市场的证券公司，须经中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）推荐。
第六条 凡申请进入全国银行间同业市场的证券公司须符合以下基本标准：
1．资本充足率达到法定标准；
2．符合《证券法》要求，达到证监会提出的不挪用客户保证金标准；
3．业务经营规范、正常，按会计准则核算，实际资产大于实际债务；
4．内部管理制度完善，未出现严重违规行为。
第七条 凡已被证监会推荐成为全国银行间同业市场成员的证券公司，须向中国人民银行提交以下申请材料：
1．进入全国银行间同业市场的申请；
2．《经营证券业务法人许可证》（副本复印件）；
3．《法人营业执照》（副本复印件）；
4．公司章程；
5．经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所及其会计师审计的最近三年的财务报表、审计报告和验资报告；
6．以法人为单位持有的全部债券的明细情况；
7．以法人为单位的同业拆借未到期余额、明细情况、逾期情况；
8．公司的资金、债券管理内控制度；
9．公司负责资金和债券运作的部门和人员情况；
10．中国人民银行要求提供的其他材料。
第八条 中国人民银行根据有关标准和规定，对证券公司的申请材料进行审查，对其中符合条件的证券公司发文批准入市并公告。
第九条 凡经批准成为全国银行间同业市场成员的证券公司，必须通过全国银行间同业拆借中心由提供的交易系统进行同业拆借、债券交易业务。
第十条 成为全国银行间同业市场成员的证券公司的拆入资金最长期限为7天，拆出资金期限不得超过对手方的由人民银行规定的拆入资金最长期限；债券回购的最长期限为1年。同业拆借和债券回购到期后不得展期。
第十一条 成为全国银行间同业市场成员的证券公司拆入、拆出资金余额均不得超过实收资本金的80％，债券回购资金余额不得超过实收资本金的80％。
第十二条 成为全国银行间同业市场成员并进行拆借业务的证券公司必须达到以下要求：
1．在任何时点上其流动比率不得低于5％。
流动比率＝流动资本／公司总负债×100％
流动资本包括国债、可在全国银行间同业市场流通的其他债券、自营股票、银行存款和现金（含交易清算资金）；已被用于回购融资的国债和其他债券不得计入流动资本。
公司总负债取其前12个月末的负债额的平均值。
2．公司净资本不得低于2亿元。
净资本＝净资产－（固定资产净值＋长期投资）×30％－无形及递延资产－提取的损失准备金－证监会认定的其他长期性或高风险资产
3．负债总额（不包括客户存放的交易结算金）不得超过净资产的8倍；
4．达到证监会关于证券经营机构自营业务风险管理规定的其他有关标准。
第十三条 未成为全国银行间同业市场成员的证券公司，仍按原规定，由其总部进行一天的同业拆借业务，在双方交易前须报所在地人民银行分支行备案，否则按违规处理。
第十四条 对经批准入市的证券公司，由全国银行间同业拆借中心根据中国人民银行的通知负责其与交易系统联网，并根据中国人民银行的规定在交易系统设定每家证券公司的最高拆借和债券回购限额。
第十五条 对经批准入市的证券公司，中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）负责其与结算系统的联网，为证券公司开立债券托管帐户。
第十六条 证券公司在全国银行间同业市场交易的债券必须在中央结算公司托管和结算，不得转托管到证券交易所。
第十七条 证券公司在全国银行间同业市场进行交易的资金清算方式由双方自行商定，但本金和利息的支付都必须以转帐方式进行，不得收付现金。
第十八条 经批准进入全国银行间同业市场的证券公司应向市场披露必要的信息，包括公司的基本情况、财务状况、股东情况和投资参股情况。证券公司应披露真实信息。
第十九条 证券公司在全国银行间同业市场的交易、结算活动除遵守本规定外，还必须按照中国人民银行制定的同业拆借有关规定和中国人民银行公布的《银行间债券回购业务暂行规定》、《银行间债券交易规则》、《银行间债券交易结算规则》等债券交易有关规定进行，签署债券回
购主协议等协议文件。
第二十条 进入全国银行间同业市场的证券公司如违反本规定和全国银行间同业市场的其他管理规定，中国人民银行将视情况给予警告、通报、暂停其在银行间同业市场的业务、取消其全国银行间同业市场成员资格等处罚，同时通报证监会。
第二十一条 本规定由中国人民银行制定并解释。
第二十二条 本规定自发布之日起执行。



1999年8月27日
张生贵：实用新型专利无效宣告行政案件的法律分析

　　　【案情】公民王某研发了球形水箱的支架技术，2008年被授予实用新型专利，一家民营公司在生产经营此类支架，王某为些提出专利权主张，公司则向专利局申请宣告专利无效，专利复审委经口审后，认为本专利不具有创造性，随做出宣告无效的决定，王某不服，向法院提起行政之诉。
　　　【法理】专利无效宣告是否被撤销，需要通过司法审查，在司法审查程序当中，依据行政诉讼法规定，主要审查行政机关宣告无效的法律依据、事实理由、审查程序是否合法。
　　　【诉由】王某认为第XXX号无效宣告请求审查决定书，认定事实错误，专利复审委的审查员在判断实用新型专利的创造性时，存在脱离审查原则的行为，依据《行政诉讼法》第五十四条第（二）项规定，应予依法撤销行政决定。
　　　【争点】
　　　权利人认为行政决定存在的主要问题1）、违背的具体法律条款：《专利法》第二十二条 授予专利权的发明和实用新型，应当具备新颖性、创造性和实用性。“创造性”是指与现有技术相比，该“实用新型”具有实质性特点和进步；2）、2010年1月21日国家知识产权局令第55号公布的《专利审查指南》第六章　无效宣告程序中实用新型专利审查的若干规定 ４．实用新型专利创造性的审查 在实用新型专利创造性的审查中，应当考虑其技术方案中的所有技术特征，包括材料特征和方法特征。实用新型专利创造性审查的有关内容，包括创造性的概念、创造性的审查原则、审查基准以及不同类型发明的创造性判断等内容，参照本指南第二部分第四章的规定。实用新型的创造性，是指与现有技术相比，该实用新型具有实质性特点和进步。因此，实用新型专利创造性的标准应当低于发明专利创造性的标准。两者在创造性判断标准上的不同，主要体现在现有技术中是否存在“技术启示”。在判断现有技术中是否存在技术启示时，发明专利与实用新型专利存在区别，这种区别体现在下述两个方面。对于实用新型专利而言，一般着重于考虑该实用新型专利所属的技术领域。但是现有技术中给出明确的启示，例如现有技术中有明确的记载，促使本领域的技术人员到相近或者相关的技术领域寻找有关技术手段的，可以考虑其相近或者相关的技术领域。
基于上述法律及审查指南，复委会在无效宣告审查程序中出现的错误：专利复审委在考虑实用新型专利的创造性时，仅仅考虑专利技术解决方案本身，没有考虑本专利的目的和实际技术效果，将权利要求与专利目的和效果割裂开来，未作为一个整体看待，违背审查原则。专利审查指南规定，要克服简单地将对比文的技术特征结合起来轻率地否定一项专利的创造性，应当将专利的技术方案、目的和效果作为一个整体来看待。第XXX号无效宣告请求审查决定书的审查判断方法，正是放弃了对专利目的和技术效果的审查，简单对比，而没有充分地考查各自的目的和要达到的有益效果；专利复审委员会在认定专利技术与对比文献时，忽略了本专利与现有技术在水箱安装及连接方式、大小圆环、水箱入孔检修及水箱侧体装置爬梯的区别，没有考虑为本专利带来的优于或不同于已有技术的“安装操作方便、简单实用的技术效果和克服结构复杂的技术难题”。依据法律规定，复审评价时，应当评价技术方案是否具备创造性，而不是评价某一技术特征是否具备创造性。
　　　【标准】
　　　将“球形水箱的角钢支架”专利技术解决方案与“水塔底座”现有技术相比，对比文献“水塔底座”披露了“塔底”、“塔壁”、“框架”、“容置空间”、“顶托配件”、“抵撑片”、“锁固片”；“对比文献证据1”其中涉及的塔底、塔壁、框架、顶托连接带要素以及自下而上的组合式技术结构，明显不同于专利技术。
　　　对比文献没有披露水塔与底座的连接技术，对框架向下设角限定为三脚杆，对比文献1的设计目的和效果重要“底座”，专利技术的设计目的是角钢“支架”，这些均与要保护的专利是两种结构完全不同的装置。“球形水箱角钢支架”专利独立权利要求的特征部分：“支架”、“环体”、“焊接于环体边缘的多个垂直的支撑杆”、“连接于同一侧的支撑杆之间的上、下横杆及分别连接于环体与上、下横杆上的连接杆”；“水箱体的上端开设有检修入孔”、“水箱一侧的边缘上设置有方便用户安装、检修的爬梯”、“爬梯的一端连接于检修入孔附近的水箱体边缘，另一端置于箱体底端”；这是“球形水箱的角钢支架”专利的整体结构中各主要部件相互结合关系的最本质技术特征，正是这种各部件的紧密组合的关系，使实用新型专利具有实质性特点。
　　对比文献证据2《设计通讯》“支架式水塔计算方法的研究”披露的是“若干支柱组成”、“垂直地面或自顶部略向外倾斜”、“顶部与底部与环梁连接”、“顶部环梁和水箱环梁为一整体”。“对比文献2”虽然采用了“若干支柱”的网络组合式结构，这种装置并没有披露水箱安装及水箱入孔检修、爬梯技术，且主要强调的技术特征是“箱底环梁”与“支柱顶梁”为一个整体结构，没有披露水箱与支架的安装连接方法，也没有披露“环体、焊接于环体边缘的多个垂直的支撑杆、连接于同一侧的支撑杆之间的上、下横杆以及分别连接于环体与上、下横杆上的连接杆”。
　　对比文献《建筑力学》“桁架结构”的梁和刚架，属于“桥梁、吊车梁”技术领域，与水箱支架并非相同的技术领域，不具有可比性。对比文献1、2、3的组合与要保护的专利技术各构件装配之间的组合无直接关系。
　　球形水箱的角钢支架是一种“安装方便、结构简单以及实用的球形水箱的角钢支架”，其连接杆与支撑架装置，不仅结构简单，同时提高了装配速度，达到经济实用的效果，正是为了达到实用这一目的，球形水箱的角钢支架的技术解决方案采用了“水箱”、“安装于水箱体底部的支架”、“角钢支架”包括环体、焊接于环体边缘的多个垂直的支撑杆、连接于同一侧的支撑杆之间的上、下横杆以及分别连接于环体与上、下横杆上的连接杆。目的是便于安装组合，并设有爬梯将水箱体与角钢支架有效组合，大大方便了安装和检修，入孔在上的球形箱体、结构简单的支架与由底端到顶端的爬梯构成一个整体；角钢与球形水箱体的连接方式是焊接或镙铨固定，填补了球形水箱结构的整体技术空白。本专利作用是简单实用，达到制造组装方便，提高了效率，实现了目的。相比之下，“对比文献1”的解决的是“固定”建在高处、增加供水水压、避免倾斜移位的水塔问题；“对比文献2”解决的是支架弯转点及空间结构及稳定性问题；“对比文献3”解决的是桥梁、吊车梁的荷载及结构问题。
　　【要点】从对比文献的组合看，虽然含盖了部分权利要求中的先需部分的技术，但因其不具备本专利的区别技术特征，显然不具备本专利的技术效果。从上面的分析得出，“对比文献1”中的水塔底座与球形水箱的角钢支架所起的作用有实质性差别，球形水箱的角钢支架与已有技术截然不同，由于目的的不同，采用的技术方案有实质差别，其所达到的效果也不同，这种技术效果对所属领域的普通技术人员来说是意相不到的，因此，将球形水箱的角钢支架的技术解决方案同目的与技术效果三者结合起来，与现有技术对比，其实质性特点是明显的。
根据《专利法》第二十二条三款关于实用新型专利创造性的规定，结合专利审查指南（2010年版）第四章规定，专利复审委要判断专利是否具备创造性，不仅要考虑专利技术解决方案本身的创新程度，而且要考虑本专利目的和实际技术效果，将其作为一个整体看待，用专利审查指南确定的解决创造性的判断标准，要克服简单地将对比文的技术特征结合起来轻率地否定一项专利的创造性的作法，而是将专利的技术方案、目的和效果作为一个整体来看待。专利复审委员会在认定专利技术与对比文献时，忽略了本专利与现有技术在水箱安装及连接方式、大小圆环、水箱入孔检修及水箱侧体装置爬梯的区别，没有考虑为本专利带来的优于或不同于已有技术的“安装操作方便、简单实用的技术效果和克服结构复杂的技术难题。复审评价申请无效宣告时存在主观因素影响对专利创造性的偏低估计，在无效宣告审查程序比对时，应当针对权利要求限定的技术方案，比如对比文献证据1里限定为向下分设四脚杆，顶托配件的连接带设计等客观局限性问题。因此，要求保护的专利技术与现有技术相比，具有更好的技术效果、节约能源、减少能耗、提高效能，已有技术不足以否定和破坏本专利的创造性。
　　　专利技术对现有技术有着要素关系改变的技术特征，省去诸如已有技术里的顶托和连接带等一个或多个部件后，依然保持原有的全部功能，带来预料不到的技术效果，具有实质性特点和显著进步，要求保护的专利技术是对现有技术作出贡献的，体现在专利克服了技术偏见，在如何使得支撑球体水箱的技术领域里，一直存在着技术人员更多地考虑如何稳固和防止地震倾斜的技术趋向，通常认为支撑架部件越多越牢固，而舍弃往简单方便实用角度去考虑，阻碍了人们对本技术的研发，要求保护的正好克服了这些技术偏见，从而解决了技术问题，导致专利产生预料不到的技术效果。专利权人在申请专利时曾经检索已有技术，并未检到对比文献，不存在从文献当中得到启示的先决条件。本专利具备创造性，宣告无效的复审行政行为应予撤销。