上海市人民政府


上海市教学成果奖励办法
上海市人民政府



(1998年4月23日上海市人民政府发布)


第一条 （目的和依据）
为了奖励取得教学成果的单位和个人，鼓励单位和个人进行教育教学的研究和改革，提高教学水平和教育质量，根据国务院《教学成果奖励条例》第十二条的规定，结合本市实际，制定本办法。
第二条 （定义）
本办法所称的教学成果，是指反映教育教学规律，具有独创性、新颖性、实用性，对提高教学水平和教育质量、实现培养目标产生明显效果的教育教学方案。
第三条 （奖励等级）
市级教学成果奖分为特等奖、一等奖、二等奖和三等奖4个等级。
第四条 （适用范围）
本市各级各类学校、学术团体和其他社会组织、教师及其他人员，均可以依照本办法的规定，申请市级教学成果奖。
第五条 （管理部门）
市级教学成果奖的评审、批准和授予，由上海市教育行政管理部门（以下简称市教育行政部门）组织实施。
第六条 （申请条件）
具备下列条件的教学成果项目，其持有单位或者持有人可以申请市级教学成果奖：
（一）在全国首创或者在本市属先进的；
（二）经过2年以上教育教学实践检验，效果明显的；
（三）在本市或者全国产生一定影响的。
第七条 （申请程序）
申请市级教学成果奖，应当遵循下列程序：
（一）普通高等学校教学成果项目，向市教育行政部门申请。
（二）中、小学校（含幼儿园）教学成果项目，向所在地的区、县教育行政管理部门（以下简称区、县教育行政部门）申请；区、县教育行政部门进行审查后，择优向市教育行政部门推荐。
（三）其他学校和学术团体以及其他社会组织、个人教学成果项目，向其主管的委、办、局或者所在地的区、县教育行政部门申请；主管的委、办、局或者区、县教育行政部门进行审查后，择优向市教育行政部门推荐。
第八条 （提交材料）
单位或者个人申请市级教学成果奖，应当提交下列材料：
（一）上海市教学成果奖申请书；
（二）上海市教学成果奖申请简表；
（三）反映教学成果的学术总结材料，或者在省、自治区、直辖市以上新闻出版行政管理部门批准的报刊上发表的相关论文；
（四）教学成果取得实践效果的学校的证明。
第九条 （市评审委员会）
市级教学成果奖由上海市教学成果奖评审委员会（以下简称市评审委）负责评审。
市评审委由若干名具有高级专业技术职称的人员在每次评选工作开始前组成。其组成人选由市教育行政部门提名，报市人民政府批准。
市教育行政部门收到市级教学成果奖申请后，应当提交市评审委评审。
第十条 （回避制度）
市评审委的成员应当客观、公正地进行评审。在评审本人、本人所在单位的教学成果项目，或者在评审与本人有亲属、师生等利害关系人员的教学成果项目时，市评审委的成员应当回避。
第十一条 （评审周期）
市级教学成果奖每4年评审1次。每次评审活动开始3个月前，市教育行政部门应当向社会公布。
第十二条 （授奖部门）
市级教学成果特等奖和一等奖，由上海市人民政府批准并授予；二等奖和三等奖，由市评审委授予。
第十三条 （奖金归属）
市级教学成果奖获得者由市教育行政部门组织颁发相应的证书并发给一定数额的奖金，奖金归获奖者所有，任何单位或者个人不得截留。
第十四条 （经费来源）
市级教学成果奖的奖励经费，从本市预算安排的事业费中列支。
第十五条 （人事奖励）
市级教学成果奖获得者的事迹，应当记入本人档案，作为考核、晋升、评定职称的依据之一。
第十六条 （推荐申报国家级教学成果奖）
获得市级教学成果特等奖、一等奖的，由市教育行政部门择优向国务院教育行政管理部门推荐申报国家级教学成果奖。
第十七条 （违规处理）
对于弄虚做假或者剽窃他人教学成果获奖的，由市教育行政部门撤销其奖励，收回证书和奖金，并责成有关单位对当事人给予行政处分。
市评审委的成员违反本办法第十条规定，对教学成果项目的评审应当回避而不回避的，其参加评审的该教学成果项目，市评审委应当按要求重新组织评审。
第十八条 （区县级教学成果奖）
区、县和委、办、局（包括高等院校，下同）级教学成果奖的评奖条件、奖励等级、奖金数额、评审组织和办法，由区、县人民政府和委、办、局根据需要自行制定，报市教育行政部门备案。
第十九条 （解释部门）
本办法具体的应用问题，由市教育行政部门负责解释。
第二十条 （施行日期）
本办法自发布之日起施行。



1998年4月23日


外商在华直接投资的退出机制探析


作者： 郎元鹏 肖 洪

[发表于2003年10月20日《国际商报》第六版(有删改)]


内容摘要

自中国实行改革开放政策以来，外商在华投资逐年上升，特别是1997年亚洲金融危机和2001年美国“9.11”事件之后，中国作为全球投资的“避风港”，各国投资者不断加大对中国的投资，2002年，外商对华直接投资(FDI)首次突破500亿美元，创历史最高记录，从而使中国第一次成为世界上吸收外商直接投资最多的国家。
作为投资者，外商在对中国投资的同时，必然会希望在中国的投资具有良好的投资环境、高额的投资回报和畅通的退出机制。在较长时间中，由于历史的原因和缺乏对中国的了解，许多境外投资者认为在中国投资缺少退出机制，或者退出机制不畅通，从而对在中国投资产生顾虑。
本文从中国和国际法律制度两个侧面上，结合一些外商投资企业重组实践，对现阶段外商在华直接投资的退出法律机制进行了较为全面的分析。通过分析和研究，作者认为，外商在华直接投资的退出机制主要有境外股份上市、国内股份上市、离岸股权交易、国内股权交易、管理层收购、股份回购和公司清算等多种可选择的形式，虽然现有法律有一些限制和尚待完善之处，但总体而言，我国在外商直接投资方面具有较为畅通的退出机制。


关键词

外商直接投资(FDI) 退出机制 股份上市 股权交易 股权回购 公司清算




引 言

自中国实行改革开放政策以来，外商在中国的投资逐年上升，特别是1997年亚洲金融危机和2001年美国“9.11”事件之后，中国作为全球投资安全的“避风港”[1]和国际的投资热点[2]，各国投资者不断加大对中国的投资。 截止2002年12月底，全国共批准外商投资企业 424,196个，合同外资 8,280.60亿美元，实际使用外资 4,479.66亿美元[3]。 2002年作为中国加入世界贸易组织后的第一年，外商对华直接投资大幅度增长，首次突破550.11亿美元，创历史最高记录，从而使中国第一次成为世界上吸收外商直接投资最多的国家[4]。

作为投资者，外商在决定对中国进行投资的时候，希望中国具有良好的投资环境、能够获得高额的投资回报和具有畅通的退出机制。但在过去较长时间和当前，由于历史的原因、境外缺乏对中国的了解及国外一些媒体的误导，许多境外投资者认为，由于中国实行严格的外汇管制政策等原因，所以在中国的直接投资缺乏有效的退出机制，或者退出机制不畅通，从而对到中国投资产生顾虑。

为此，本文在全面考察中国国内法律和有关国际法律制度，并结合一些外商投资企业重组实践的基础上，就许多外商所关心的在华直接投资的退出机制问题进行分析和探讨，并提出一些新的看法。


一、对外投资的退出机制概述

在任何国家和地区，投资者在决定投资方面有许多共性，参与对中国投资的外商也不例外，他们一方面追求投资回报的最大化，另一方面需要确保投资的安全。一些投资者，特别是一些机构投资者，它们会经常根据整体发展战略的调整和投资环境的变化而适时修订其投资计划，因此，境外投资者（特别是一些跨国公司和投资基金）在决定在中国投资的同时必然会考虑日后如何退出的问题，这就会涉及到外商在华直接投资的退出机制问题。
所谓的“投资退出机制”，是指投资机构在其所投资的企业发展到一定的阶段后或特定时期，将所投的资金由股权形态转化为资金形态，即变现的机制及相关的配套制度安排。考察国际上一些发达的国家如美国、英国、加拿大等的投资退出机制，投资退出机制主要有四种方式：1. 股份上市、2. 股份转让、3. 股份回购、4. 公司清理。[5] 投资者退出投资可以同时通过一种或多种方式来实现，这些退出机制会因不同国家的投资环境和法律制度的不同而有所差异，但相比而言，由于股份上市方式比较便利且增值幅度较大，目前已经成为各国投资者首选的和主要的退出选择方式。[6]


二、外商在华投资的退出机制

我国外商投资企业法律、法规主要包括《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》、《外资企业法》三部基本法及其实施条例(细则)；外商投资的有限责任公司，还须适用《公司法》的相关规定[7]。除此之外，针对外商投资企业的设立、经营、重组、收购、投资、终止和清算等事宜，我国还相应制订了一系列法律、法规、条例和办法等，形成了一整套较为完备的法律、法规体系，有效地保护了境外投资者的合法权益。[8]
考察这些法律和法规，结合一些外商投资企业重组、退出的实践和相关案例，外商在华投资的退出机制主要有如下几种：

股份上市

如前所述，首次公开发行上市(Initial Public Offering，简称IPO)作为国际投资者首选的投资退出方式，在我国目前的法律框架下，外商同样可以通过股份上市的方式退出在华投资，而且已为一些投资者所采用。根据有关法律规定和外商投资企业的实践，就股份上市的退出机制而言可以采用境外控股公司上市、申请境外上市和申请国内上市三种途径。
1．境外控股公司上市
在国际投资的实践中，投资者通常不会直接以自己的名义进行投资，而是首先在一些管制宽松的离岸法区如百慕达、开曼群岛、英属维尔京群岛、美国特拉华州和香港等地注册一家控股公司，作为一个项目公司进行对华投资，而投资者通过该控股公司间接持有在中国的外商投资企业的股权。投资者设立一家控股公司进行投资的目的一方面是通过法人制度规避投资风险，另一方面是为日后该控股公司的上市和重组做好准备。
以控股公司的形式申请上市是国际上通行的上市模式，为国际上大部分国家和证券交易所所接受，如香港联合交易所主板和创业板均接受控股公司的上市。深圳金蝶软件公司在1998年引入了美国国际数据公司(IDG)的风险投资，为了在香港联交所创业板上市，金蝶在开曼群岛注册成立了控股公司金蝶国际软件集团有限公司[9] ，作为金蝶上市的主体；金蝶国际软件集团(HK. 08133) 2001年在香港创业板上市时，根据公司披露的资料显示，美国国际数据公司(IDG) 通过其子公司美国IDGVC持有金蝶国际软件集团(HK. 08133)20％的股份，作为管理层股东，在经过12月的禁售期后，可以出售其持有的公司股份而退出在金蝶的投资。 [10]